AI和減肥藥加持 科技生技享長線投資行情
展望後市，AI和減肥藥兩大題材可望持續熱燒，對投資人而言，不妨以定期定額方式來佈局科技和生技股，一同參與長線趨勢行情。
近期AI概念股表現似乎有點熄火，但包含Meta、Alphabet、微軟等科技巨頭仍將持續投資AI領域，而AMD和美超微電腦也認為AI需求依然強勁，若說AI題材已經結束是言之過早，而另一市場重點關注的「減肥藥」則保持強勁動能，領頭羊諾和諾德(Novo Nordisk)、禮來藥廠(Eli Lilly)均繳出亮眼財報，而包含安進(Amgen)等潛在競爭者也正加速減肥藥領域的投資。展望後市，AI和減肥藥兩大題材可望持續熱燒，對投資人而言，不妨以定期定額方式來佈局科技和生技股，一同參與長線趨勢行情。
富蘭克林股票團隊資深副總裁 馬修‧摩伯格表示，AI可能是下一個大型技術平台，其重要性可與網路、行動通訊、雲端相提並論，若2023年是硬體建置年，則2024年和2025年人們的注意力將會轉移到利用AI應用程式(App)和軟體上。富蘭克林股票團隊資深副總裁 依凡‧麥可羅則樂觀看待GLP-1藥物和肥胖治療的前景，同時也看到了AI在藥物探索(drug discovery)上的潛力，相信AI和機器學習(ML)有機會應用於過去被認為「無藥可治(undruggable)」的領域。
隨AI逐漸進入應用階段，未來可望看到愈來愈多企業將AI產品與服務「變現(monetize)」，根據IDC(2023.6)的預估，至2032年由生成式AI產生的營收可望達到1.3兆美元，複合年增長率(CAGR)高達39%。另根據高盛(4/17)的預估，預計至2030年美國服用減肥藥的肥胖成年人將從目前的約200萬人增加到1500萬人，這將使減肥藥市場規模從目前約100億美元增加到1000億美元，因此減肥藥存在龐大商機。
科技產業型基金著眼於「創新」概念，團隊認為「創新」不會只出現在科技領域，還會出現在通訊服務、工業、金融科技、生技醫療、能源轉型等領域，佈局上聚焦在顛覆性商業、基因突破、智能機器、能源轉型、指數級增長數據等五大主題，而生技產業型基金則採大小通吃策略，布局產品線多元、營運穩健的大型股外，也持有具題材、爆發力強、可望受惠於併購活動回溫的中小型股。
富蘭克林證券投顧表示，科技股和生技股的波動度通常因聚焦在特定領域而較高，投資人不易抓到其「節奏」，故而可能錯失投資時機，但長期來看，科技股可望持續受益於技術進步與發展，而生技股則擁有人口高齡化以及隨之而來的龐大醫療支出加持，投資人與其單筆投資，不妨以「定期定額」且「長線投資」方式來佈局，一來可持續投資在雙技長期題材，二來也可避免錯過行情或進場在高點的窘境。根據統計，任意期間定期定額投資那斯達克綜合指數以及NBI生技指數三年都能取得不錯的成果，平均漲幅分別達20.2%、24.95%(表一，理柏資訊，原幣計價)，正報酬機率均超過八成，此外，投資人也可藉由美國穩定月收益平衡型基金為核心並搭配定期定額投資科技或生技基金來打造攻守兼備的投資組合。
表一：那斯達克綜合指數成立以來任意月份進場「定期定額」投資的報酬率(%)
| 投資期間 | 一年 | 二年 | 三年 | 五年 | 十年 |
| 平均報酬率 | 6.57% | 12.93% | 20.20% | 37.86% | 91.55% |
| 收紅機率 | 72.09% | 79.19% | 84.58% | 88.08% | 97.30% |
| 最佳報酬率 | 66.31% | 109.24% | 145.11% | 224.34% | 474.62% |
| 最差報酬率 | -43.15% | -47.57% | -48.61% | -45.21% | -34.58% |
資料來源：理柏資訊，原幣計價，以那斯達克綜合指數進行計算，統計期間為1971年2月至2024年4月。定期定額報酬率係理柏資訊假設每月1日扣款，遇例假日則以次一營業日計算。投資人因不同時間進場，將有不同之投資績效，且過去績效不代表未來績效之保證。投資報酬率以投資報酬除以投資成本簡單計算，暫不考慮時間價值。投資人不能直接投資指數。＜以上試算結果並非代表特定基金之投資成果，亦不代表對特定基金之買賣建議。基金不同於指數，可能會有中途清算或合併等情形。投資人無法直接投資指數＞
表二：NBI生技指數成立以來任意月份進場「定期定額」投資的報酬率(%)
| 投資期間 | 一年 | 二年 | 三年 | 五年 | 十年 |
| 平均報酬率 | 8.12% | 16.84% | 24.95% | 44.75% | 85.15% |
| 收紅機率 | 65.35% | 71.72% | 80.66% | 85.67% | 96.76% |
| 最佳報酬率 | 151.84% | 245.69% | 287.73% | 364.48% | 283.86% |
| 最差報酬率 | -35.21% | -43.48% | -44.02% | -18.07% | -12.12% |
資料來源：理柏資訊，原幣計價，以NBI生技指數進行計算，統計期間為1993年11月至2024年4月。定期定額報酬率係理柏資訊假設每月1日扣款，遇例假日則以次一營業日計算。投資人因不同時間進場，將有不同之投資績效，且過去績效不代表未來績效之保證。投資報酬率以投資報酬除以投資成本簡單計算，暫不考慮時間價值。投資人不能直接投資指數。＜以上試算結果並非代表特定基金之投資成果，亦不代表對特定基金之買賣建議。基金不同於指數，可能會有中途清算或合併等情形。投資人無法直接投資指數＞
<本文提及之經濟走勢預測不必然代表本基金之績效>
<投資人申購本基金係持有基金受益憑證，而非本文提及之投資資產或標的>
<本頁不代表對任一個股的買賣建議>
<投資人因不同時間進場，將有不同之投資績效，且過去績效不代表未來績效之保證。>
新興市場警語：本基金之主要投資風險除包含一般股票型基金之投資組合跌價與匯率風險外，與成熟市場相比須承受較高之政治與金融管理風險，而因市值及制度性因素，流動性風險也相對較高，新興市場投資組合波動性普遍高於成熟市場。基金投資均涉及風險且不負任何抵抗投資虧損之擔保。投資風險之詳細資料請參閱基金公開說明書。基金轉換若涉及不同計價幣別基金之轉換，轉入之基金以申請轉換當日之淨值計算。本公司所提供之資訊，僅供接收人之參考用途。本公司當盡力提供正確之資訊，所載資料均來自或本諸我們相信可靠之來源，但對其完整性、即時性和正確性不做任何擔保，如有錯漏或疏忽，本公司或關係企業與其任何董事或受僱人，並不負任何法律責任。任何人因信賴此等資料而做出或改變投資決策，須自行承擔結果。本基金經金融監督管理委員會核准或申報生效在國內募集及銷售，惟不表示絕無風險。基金經理公司以往之經理績效不保證基金之最低投資收益；基金經理公司除盡善良管理人之注意義務外，不負責本基金之盈虧，亦不保證最低之收益，投資人申購前應詳閱基金公開說明書。【富蘭克林證券投顧獨立經營管理】投資基金所應承擔之相關風險及應負擔之費用(含分銷費用)已揭露於基金公開說明書及投資人須知中，投資人可至境外基金資訊觀測站(http://www.fundclear.com.tw)下載，或逕向本公司網站(http://www.Franklin.com.tw)查閱。富蘭克林證券投資顧問股份有限公司 主管機關核准之營業執照字號：101年金管投顧新字第025號 台北市忠孝東路四段87號8樓 電話：﹝02﹞2781-0088 傳真：﹝02﹞2781-7788 http://www.Franklin.com.tw
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【警語】
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