輝達財報亮眼股價卻崩跌!陸行之嘆投資人染AI毒癮

share
複製連結

複製連結

2024/11/22

財經中心/周宸妘報導

 

▲輝達Q3財報雖然都超出市場預期,不過當天盤後股價卻一度崩跌5%,對此陸行之表示,擔心AI熱潮結束,台積電恐被拖下水。(圖/記者戴玉翔攝影)

 

AI領頭羊輝達(Nvidia)週三 (20日)發布Q3財報後,營收與利潤都超出市場預期,同時也超出財測。對此,知名半導體分析師陸行之昨(21)日發文表示,分析師和投資人好像被餵毒,對AI晶片投資預期很高,沒有10個百分點的跳動就不夠興奮,感嘆公司會越來越難為,也擔心倘若AI熱潮過了之後,恐將把台積電拖下水。

 

輝達20日終場收盤小跌1.12點、0.76%,不過盤後表現還是比上季度好。陸行之也分享外界關注的「6重點」。

 

第一,NVIDIA公布三季度營收季增17%,年增94%,明顯高於之前的6-10%季增指引及分析師預期的11%季增,及年增83%;

 

第二,NVIDIA公布四季度營收指引季增5-9%,年增70%達375億美元+/-2%,1%高於彭博社分析師預期的季增6%,年增68%達371億美元。

 

第三,Nvidia公布三季度EPS為0.78美元,高於彭博社分析師預期的0.72,根據各項指引來測算,四季度EPS為0.76-0.78美元,跟彭博社分析師預期的0.8美元差距不大;

 

第四,Nvidia公布三季度庫存月數為2.57,季減4%,年減15%,表示客戶需求還算穩定,公司也說在2025年的未來幾個季度,新產品 Blackwell 還是短缺;

 

第五是,Nvidia三季度數據中心營收季增17%,跟整體公司的季增相同,數據中心營收占比約88%,與前兩個季度差距不大。

 

陸行之也指出,感覺分析師和投資人好像被餵毒,對AI晶片投資癮越來越大,預期越來越高,沒有個10個百分點就不夠興奮,公司越來越難為;其次就是超微(AMD)三季度數據中心營收為35.5億美元,季增25%,優於base已經超大的NVIDIA的17% (307億美元),還有四季度總營收季增指引也優於NVIDIA。


陸行之認為,雖然數據中心營收份額不是一個數量級別的;老實說,NVIDIA/整體AI晶片訂單應該還不到台積電營收的15%/20%,但看台積電還是要看整體半導體產業的需求變化,不知兩者何時才會脫鉤,擔心以後AI熱潮過了之後,台積電恐被拖下水。

 

文章源來自:三立新聞網(原文連結)

點我開立交割證券雙戶開始投資,開戶成功再送LP100點

Banking in Your Hand

我要的當下,快點給。有連線的地方,就有銀行。

ios bank app download iconaos bank app download icon

LINE Bank App目前僅適用安裝於 iOS 13 (含) 以上或 Android 6 (含) 以上版本的智慧型手機(平板電腦不適用)