00994A四大投資特色，主動抓住台股趨勢機會
投資若能「先挑對趨勢產業」，便能贏在起跑點。另一方面，台股個股表現兩極化，必須「聚焦真正強勢的個股」，才能有效把握超額報酬機會。
在 ETF 爆炸性成長的時代，投資人最常面臨的挑戰，就是如何在琳瑯滿目的產品中，挑出真正能反映市場趨勢、並創造優異報酬的 ETF。尤其在台股這個節奏飛快的市場，產業領漲者年年更替，近十年每一年的報酬冠軍都不同，而且趨勢產業的漲幅往往遠遠超越加權指數。其背後原因在於，趨勢型產業通常具備結構性需求，市場資金更容易進駐，帶動股價具備更強的上漲動能，且漲勢也能延續更久。因此，投資若能「先挑對趨勢產業」，便能贏在起跑點。
另一方面，台股個股表現兩極化的現象愈加明顯。今年以來（截至 10/31），僅有約14% *的個股報酬跑贏大盤，且平均報酬率遠高於大盤，顯示台股漲勢集中化現象，在此情況下，投資策略必須「聚焦真正強勢的個股」，才能有效把握超額報酬機會。
基於台股「產業輪動快、個股分化明顯」的市場結構，第一金投信推出00994A 第一金台股趨勢優選主動式ETF（基金之配息來源可能為收益平準金），透過先辨識出具趨勢性的強勢產業，再從中精選出基本面與動能俱佳的優質個股，投資策略分為四大特色，精準掌握台股的結構性成長契機。
*資料來源：CMoney，2015/1/1-2025/10/31，第一金投信整理。
》特色1：聚焦500強-涵蓋廣、獲利佳、機會多
真正的飆股往往藏在更廣泛的市場中，本基金將投資篩選範圍擴大至台股上市櫃市值前500大企業，使投資組合涵蓋高達90.6%的台股總市值，更具代表性。此外，在更廣泛的範圍內，具備高獲利成長潛力的標的數量更多，例如市值前500大企業近一年EPS平均增速37.8%，高於前50大企業的32.1%。再者，近3年報酬率優於富時台灣50指數的個股也更多，大大增加找到潛在強勢產業與優質標的機會，為實現Alpha提供了更廣闊的選擇空間。
資料來源：Bloomberg、FTSE，2025/10/31，第一金投信整理，以上僅為ETF追蹤指數績效或殖利率之表現，不代表本ETF基金之實際報酬率或配息率及未來績效保證，不同時間進場投資，其結果將可能不同，且並未考量交易成本。本基金之績效指標為臺灣證交所與富時國際有限公司合編之「富時臺灣證券交易所臺灣50指數」，績效指標係為基金績效評量之參考，本基金無追蹤、模擬或複製績效指標之表現。
》特色2：鎖定強趨勢-系統化評分，優先找出強產業
基金每月會根據選股模型，系統化地依照四大面向，共九項關鍵因子進行全面檢視，目標選出具(1)獲利成長、 (2)技術線型多頭、(3)法人加碼、(4)股價強勢的個股與產業。
評分條件包含:
- 基本面：營收、獲利成長明確，不納入虧損企業
- 技術面：股價呈多頭排列或趨勢明確
- 籌碼面：法人（外資、投信）呈現加碼動作
- 股價動能：短、中期均具備強勢漲幅表現
》特色3：集中強勢股-集中火力，聚焦強者
從強勢產業群中，再嚴選出分數較高、具備超額報酬潛力的優質個股，以「汰弱擇強」提升配置品質，更能有效提升投資組合表現。
》特色4：主動調比重-第一大持股上限30%，更彈性
本基金第一大持股配置比重最高可達30%，當市場趨勢明確時，可集中火力於表現突出的標的，強化超額報酬潛力。舉例來說，在台積電強勢期間，最高可配置30%，可跟上行情漲勢，然而，當台積電相對表現較弱時，仍可靈活調整配置於其他隱形群山個股，如近三年市值500大企業中，就有74檔**個股表現優於台積電。
此外，經理人可依專業判斷，即時汰弱留強、靈活調整持股，迅速因應市場變化，進一步提升整體報酬機會。
**資料來源： CMoney，2022/10/31~2025/10/31，第一金投信整理；以上個股僅供舉例，未有推薦之意，亦不代表必然之投資，實際投資需視當時市場情況而定。
》回測驗證：長期模擬績效超越傳統市值型指數
經回測2011年以來，運用「4大面向、9大因子」選股模型模擬投組的總報酬高達1497.9%，遙遙領先富時台灣50指數的表現，且經過波動風險調整後的報酬風險比也高於富時台灣50指數，驗證此選股策略能以更佳的效率獲取報酬，展現出卓越的長線成長潛力與資產配置價值。
資料來源：CMoney，2010/12/31~2025/10/31，第一金投信整理，以上回測資料係依據自定義將股票池內主要股票分類成10大產業，每個月再依基本面、技術面、籌碼面、股價動能面等4大面向與旗下的9大因子，對10產業所屬個股進行評分，計算出各產業與個股分數後進行排序，篩選出分數最高的6個產業再從中篩選分數最高的7-8檔股票為投資組合，第一大持股為30%，其餘以均權計算。以上僅為歷史資料模擬投資組合之結果，不代表本投資組合之實際報酬率及未來績效保證，不同時間進行模擬操作，其結果亦可能不同。以上僅為ETF追蹤指數績效或殖利率之表現，不代表本ETF基金之實際報酬率或配息率及未來績效保證，不同時間進場投資，其結果將可能不同，且並未考量交易成本。任何投資均有風險，投資人須依本身之判斷謹慎進行投資。本基金之績效指標為臺灣證交所與富時國際有限公司合編之「富時臺灣證券交易所臺灣50指數」，績效指標係為基金績效評量之參考，本基金無追蹤、模擬或複製績效指標之表現。
》總結：
本基金透過選股模型，系統化找出強勢產業及潛在優質個股作為配置參考，再結合經理人專業研究與市場洞察，決定持股比重，並挖掘模型外的強勢黑馬股。透過雙強聯手模式，能更有效掌握台股主流動能。對於想追求更卓越的成長，渴望長期累積財富的投資人，00994A第一金台股趨勢優選主動ETF(本基金之配息來源可為收益平準金)為配置台股資產的新選擇。
【以上資料由第一金投信提供】
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【警語】
- 投資非投資等級債券為訴求之基金之特有風險：(一)信用風險：由於非投資等級債券之信用評等未達投資等級或未經信用評等，可能面臨債券發行機構違約不支付本金、利息或破產之風險。(二)利率風險：由於債券易受利率之變動而影響其價格，故可能因利率上升導致債券價格下跌，而蒙受虧損之風險，非投資等級債券亦然。(三)流動性風險：非投資等級債券可能因市場交易不活絡而造成流動性下降，而有無法在短期內依合理價格出售的風險。(四)匯率風險：投資人以新臺幣兌換外幣投資外幣計價基金時，需自行承擔新臺幣兌換外幣之匯率風險，取得收益分配或贖回價金轉換回新臺幣時亦需自行承擔匯率風險，當新臺幣兌換外幣匯率相較於原始投資日之匯率升值時，投資人將承受匯兌損失。(五)以投資非投資等級債券為訴求之基金適合能承受較高風險之「非保守型」投資人，且不宜占投資組合過高的比重。(六)若非投資等級債券基金為配息型，基金的配息可能由基金的收益或本金中支付。任何涉及由本金支出的部份，可能導致原始投資金額減損。且基金進行配息前未先扣除行政管理等應負擔之相關費用。(七)非投資等級債券基金可能投資美國144A債券（境內基金投資比例最高可達基金總資產30%；境外基金不限），該債券屬私募性質，易發生流動性不足，財務訊息揭露不完整或價格不透明導致高波動性之風險。(八)請投資人注意申購基金前應詳閱公開說明書，充分評估基金投資特性與風險，更多基金評估之相關資料(如年化標準差、Alpha、Beta及Sharp值等)可至中華民國證券投資信託暨顧問商業同業公會網站之「基金績效及評估指標查詢專區」(https://www.sitca.org.tw/index_pc.aspx)查詢。
- 由於非投資等級債券之信用評等未達投資等級或未經信用評等，且對利率變動的敏感度甚高，故基金可能會因利率上升、市場流動性下降，或債券發行機構違約不支付本金、利息或破產而蒙受虧損。投資人應審慎評估。
- 部分基金可能投資於金融機構發行具損失吸收能力之債券（包括應急可轉換債券及具總損失吸收能力債券， 合稱CoCo Bond 及TLAC 債券），當金融機構出現資本適足率低於一定水平、重大營運或破產危機時，得以契約形式或透過法定機制將債券減記面額或轉換股權，可能導致客戶部分或全部債權減記、利息取消、債權轉換股權、修改債券條件如到期日、票息、付息日、或暫停配息等變動。
- 鑑於目前國際政治及經濟情勢多變，對於所投資之外國證券市場，應注意該外國證券交易市場國家主權評等變動情形，以確保自身投資權益。
- 基金（包括具有定期配息之基金）投資非屬存款保險條例、保險安定基金或其他相關保障機制之保障範圍，且基金投資具投資風險，此一風險可能使投資本金發生全部虧損。
- 基金交易係以長期投資為目的，不宜期待於短期內獲取高收益。任何基金單位之價格及其收益均可能漲或跌，故不一定能取回全部之投資金額。投資人申購前應自行了解判斷。
- 以新臺幣兌換外幣投資外幣計價基金，投資人須承擔取得收益分配或贖回價金時兌換回新臺幣可能產生之匯率風險，若兌換當時之新臺幣兌換外幣匯率相較於原始投資日之匯率升值時，投資人將承受匯兌損失。
- 各基金所採用之「公平價格調整」（或「反稀釋」）、短線交易及「價格調整機制（或「擺動定價」）」等機制，相關說明請詳各基金公開說明書及投資人須知。投資人應遵守相關交易規定與限制。
- 各基金經金融監督管理委員會(下稱「金管會」)核准或同意生效，惟不表示絕無風險。基金經理公司以往之經理績效不保證基金之最低投資收益；基金經理公司除盡善良管理人之注意義務外，不負責基金之盈虧，亦不保證最低之收益，投資人申購前應詳閱投資人須知或/與基金公開說明書。投資人申購前應自行了解判斷。
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- 部分基金配息前未先扣除應負擔之相關費用。基金的配息可能由基金的收益或本金中支付。任何涉及由本金支出的部份，可能導致原始投資金額減損。基金由本金支付配息之相關資料，投資人可至證券投資信託事業或總代理人之公司網站查詢。
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