摩根王牌投資團隊 在台首發00989A
摩根大美國領先科技主動式ETF* 聚焦美國科技全台極速領跑
摩根投信宣布跨入台灣的ETF市場，將在台灣發行第一檔主動式ETF「摩根大美國領先科技主動式ETF基金(本基金之配息來源可能為收益平準金)」（證券代號00989A），即將在9月30日至10月3日正式募集！
摩根資產管理表示，結合ETF在交易與成本上的優勢，以及摩根在主動式管理上的長期口碑，「摩根大美國領先科技主動式ETF基金(本基金之配息來源可能為收益平準金)」將致力於替投資人創造超額報酬，讓國人在理財上有更多元的投資體驗。
*摩根大美國領先科技主動式ETF基金(本基金之配息來源可能為收益平準金)
主動式美國科技ETF，滿足投資人多重期待
摩根投信董事長唐德瑜表示，儘管台灣ETF的市場競爭已相當激烈，但多數ETF的投資標的都集中在台股或美債，而且主要都是被動式地追蹤指數；所以，摩根投信發行「摩根大美國領先科技主動式ETF基金(本基金之配息來源可能為收益平準金)」的目的，就是結合摩根資產管理在美國科技投資及主動式管理上的優勢，替既有ETF投資人分散投資過度集中的風險，並擴大台灣ETF在布局上的覆蓋範圍。
唐德瑜指出，除了ETF在交易資訊透明度與費率優惠上較其他金融商品更友善，國人對科技股的投資興趣也比其他產業更高，更習慣用定期定額的方式進行長期投資，所以「摩根大美國領先科技主動式ETF基金(本基金之配息來源可能為收益平準金)」的發行，將可同時滿足投資人對「追求超額回報」、「交易便利」與「成本效益」的多重期待。
不只科技七雄，「跨產業」、「跨市值」找到更多投資標的
摩根大美國領先科技主動式ETF基金(本基金之配息來源可能為收益平準金)基金經理人蓋欣聖表示，AI 雖是現今科技的主流，但00989A最大不同點，在於佈局的重點不會只考慮科技七雄**，而是擴大到受惠於科技技術革命、而獲得額外成長動能的非科技企業；因為在AI發展已滲透到各個領域的趨勢下，許多非科技相關企業也會加快自身的技術迭代，並開發出新的商業模式。
舉例來說，受惠於AI技術而獲得新增長動能的美國企業Veeva，就屬於生技醫療領域；而大家熟悉的外賣與計程車服務平台Uber，則是屬於工業類股；至於全美最大散戶交易平台Robinhood Market則是屬於金融服務領域；像它們都是受惠於科技技術革新而開發出全新商業模式的案例，且其股價在今年以來的漲幅，也都領先市場討論度最高的科技七雄**（見下圖）。
所以，摩根大美國領先科技主動式ETF基金(本基金之配息來源可能為收益平準金)在選股策略上，不侷限在傳統的資訊科技，反而會採取「跨產業」與「跨市值」的投資策略，把精力放在尋找受惠於科技革命下的優質企業，以擴大投資的選股範疇。
資料來源：彭博資訊、摩根資產管理，2025.7.31。**科技七雄為S&P 500市值前七大個股，包含Apple、Microsoft、Nvidia、Amazon、Alphabet、Meta及Tesla。科技七雄平均為等權重加總，科技七雄年初以來績效表現取其平均。*大中小型股之定義依個股之市值為計算基礎，持股市值規模定義為超大型:1兆美元以上、大型:1000億~1兆美元、中型:200億~1000億美元、小型:小於200億元以美下。個股僅為舉例，絕無推薦之意，亦不代表基金必然之投資。投資人申購本基金係持有基金受益憑證，而非本文提及之投資資產或標的。僅供投資舉例參考，未來實際操作仍將依投資團隊決策而定。投資人申購前應詳閱公開說明書。
蓋欣聖進一步說明，隨著科技應用的深化，摩根把「領先科技」的範圍向外延伸到包括商務支付、旅遊娛樂、汽車、科技、金融服務、媒體廣告與醫療等七大領域。另外，在預期的投資組合中，巨型股佔比將達15%~25%，大型股則是30%~40%，中型股是20%~40%，小型股則是佔5%~15%(資料來源:摩根資產管理，2025.6.30.)在資產配置上，摩根將徹底發揮主動式管理的能力，在「跨產業」與「跨市值」的選股策略下，替投資人找到最佳的投資標的。
此外蓋欣聖也指出，美國科技股的長期潛力有目共睹，雖然現在許多美國優質科技企業的股價都顯得高不可攀，但對台灣投資人來說，尤其是年輕世代，也可透過小筆金額定期投資，透過ETF啟動存股計畫，長期布局摩根大美國領先科技主動式ETF基金(本基金之配息來源可能為收益平準金)，讓自己也能參與到美國科技的長期成長潛力，並分散投資波動的風險。
科技產業的上、中、下游供應鏈，一站式購足！
摩根大美國領先科技主動式ETF基金(本基金之配息來源可能為收益平準金)產品經理溥琪琳表示，在投資人的印象裡，台灣半導體類股在過去的表現相當不錯，但包括標普500資訊科技指數與羅素1000等權重科技指數，它們在過去10年卻可分別創下678%與398%的報酬，表現都優於「台灣電子指數」在同一時期的350%，可見對比台灣的科技股，美國科技企業的投資優勢相當明顯(見下圖)。
資料來源 : 彭博資訊、摩根資產管理整理，2025.8.31。過去表現並非目前及未來績效的可靠指標，投資人無法直接投資於指數，指數不代表基金之績效表現。
溥琪琳指出，儘管科技產業的上、中、下游供應鏈分布遍及全球，但美國在科技的創新與研發上都有它獨特的領導地位，同時也是全球科技企業最大的集資中心；再加上許多的科技龍頭企業也多在美國掛牌，因此，布局以美國為主的科技企業，正可對全球科技產業發揮「一站式購足」的投資效果。
溥琪琳認為，在技術革命與資本市場的雙重影響下，當前美股大盤的走勢深受科技股的影響，而摩根旗下的「摩根基金－摩根美國科技基金(本基金之配息來源可能為本金)」曾連續五年獲得「傑出基金金鑽獎」的殊榮(備註1)，；至於摩根資產管理集團旗下的主動式ETF，從2024年至今也獲得全球最大規模的資金淨流入(備註2)，更在連續兩年內獲得《 Asianinvestor 》所頒發的「最佳ETF資產管理公司」(亞洲區)大獎(備註3)；所以，相信這次再度善用摩根的主動管理優勢所推出的「摩根大美國領先科技主動式ETF基金(本基金之配息來源可能為收益平準金)」的發行， 可望給台灣投資人帶來驚豔的投資體驗。
(備註1)摩根基金－摩根美國科技基金（本基金之配息來源可能為本金）曾在2018~2022年獲得當年度傑出基金金鑽獎的殊榮。資料來源：第21、22、23、24、25屆傑出基金『金鑽獎』。(備註2)以全球2024年及2025年至今的資金淨流入計算。資料來源：彭博資訊，FactSet，摩根資產管理， 2025.7.31．(備註3)獎項頒發機構為 AsianInvestor《亞洲投資人》，所示年度頒發之獎項是反映截至前一年底表現。資料來源：2024和2025《亞洲投資人》資產管理獎 – 最佳ETF資產管理公司(亞洲區)。以上係指摩根資產管理集團，非指摩根投信。
摩根資產管理是全球主要的投資管理機構之一，於全球管理資產3.8兆美元（截至2025年6月30日）。摩根資產管理的客戶包括全球各主要市場的機構、零售投資者及高凈值人士。摩根資產管理提供股票、固定收益、房地產、對沖基金、私募股權及流動性的全球投資管理。摩根大通集團（紐約證券交易所：JPM）是一家全球領先的金融服務公司，擁有資產達4.6兆美元（截至2025年6月30日），業務遍及全球。摩根大通在投資銀行、消費者及小型企業金融服務、商業銀行服務、金融交易處理以及資產管理等領域享有領先地位。作為道瓊斯工業平均指數的成份股，摩根大通通過旗下JP Morgan和Chase品牌為美國數百萬計的客戶以及全球眾多知名企業、機構及政府客戶提供服務。有關摩根大通集團的更多資料，請查閱www.jpmorganchase.com 。
(本文由摩根投信提供)
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【警語】
- 投資非投資等級債券為訴求之基金之特有風險：(一)信用風險：由於非投資等級債券之信用評等未達投資等級或未經信用評等，可能面臨債券發行機構違約不支付本金、利息或破產之風險。(二)利率風險：由於債券易受利率之變動而影響其價格，故可能因利率上升導致債券價格下跌，而蒙受虧損之風險，非投資等級債券亦然。(三)流動性風險：非投資等級債券可能因市場交易不活絡而造成流動性下降，而有無法在短期內依合理價格出售的風險。(四)匯率風險：投資人以新臺幣兌換外幣投資外幣計價基金時，需自行承擔新臺幣兌換外幣之匯率風險，取得收益分配或贖回價金轉換回新臺幣時亦需自行承擔匯率風險，當新臺幣兌換外幣匯率相較於原始投資日之匯率升值時，投資人將承受匯兌損失。(五)以投資非投資等級債券為訴求之基金適合能承受較高風險之「非保守型」投資人，且不宜占投資組合過高的比重。(六)若非投資等級債券基金為配息型，基金的配息可能由基金的收益或本金中支付。任何涉及由本金支出的部份，可能導致原始投資金額減損。且基金進行配息前未先扣除行政管理等應負擔之相關費用。(七)非投資等級債券基金可能投資美國144A債券（境內基金投資比例最高可達基金總資產30%；境外基金不限），該債券屬私募性質，易發生流動性不足，財務訊息揭露不完整或價格不透明導致高波動性之風險。(八)請投資人注意申購基金前應詳閱公開說明書，充分評估基金投資特性與風險，更多基金評估之相關資料(如年化標準差、Alpha、Beta及Sharp值等)可至中華民國證券投資信託暨顧問商業同業公會網站之「基金績效及評估指標查詢專區」(https://www.sitca.org.tw/index_pc.aspx)查詢。
- 由於非投資等級債券之信用評等未達投資等級或未經信用評等，且對利率變動的敏感度甚高，故基金可能會因利率上升、市場流動性下降，或債券發行機構違約不支付本金、利息或破產而蒙受虧損。投資人應審慎評估。
- 部分基金可能投資於金融機構發行具損失吸收能力之債券（包括應急可轉換債券及具總損失吸收能力債券， 合稱CoCo Bond 及TLAC 債券），當金融機構出現資本適足率低於一定水平、重大營運或破產危機時，得以契約形式或透過法定機制將債券減記面額或轉換股權，可能導致客戶部分或全部債權減記、利息取消、債權轉換股權、修改債券條件如到期日、票息、付息日、或暫停配息等變動。
- 鑑於目前國際政治及經濟情勢多變，對於所投資之外國證券市場，應注意該外國證券交易市場國家主權評等變動情形，以確保自身投資權益。
- 基金（包括具有定期配息之基金）投資非屬存款保險條例、保險安定基金或其他相關保障機制之保障範圍，且基金投資具投資風險，此一風險可能使投資本金發生全部虧損。
- 基金交易係以長期投資為目的，不宜期待於短期內獲取高收益。任何基金單位之價格及其收益均可能漲或跌，故不一定能取回全部之投資金額。投資人申購前應自行了解判斷。
- 以新臺幣兌換外幣投資外幣計價基金，投資人須承擔取得收益分配或贖回價金時兌換回新臺幣可能產生之匯率風險，若兌換當時之新臺幣兌換外幣匯率相較於原始投資日之匯率升值時，投資人將承受匯兌損失。
- 各基金所採用之「公平價格調整」（或「反稀釋」）、短線交易及「價格調整機制（或「擺動定價」）」等機制，相關說明請詳各基金公開說明書及投資人須知。投資人應遵守相關交易規定與限制。
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- 有關基金應負擔之費用已揭露於基金公開說明書及投資人須知，投資人可至公開資訊觀測站或境外基金資訊觀測站中查詢。
- 投資人因不同時間進場，將有不同之投資績效，過去之績效亦不代表未來績效之保證。基金配息不代表基金實際報酬，且過去配息不代表未來配息；基金淨值可能因市場因素而上下波動，投資人於獲配息時，宜一併注意基金淨值之變動。
- 部分基金配息前未先扣除應負擔之相關費用。基金的配息可能由基金的收益或本金中支付。任何涉及由本金支出的部份，可能導致原始投資金額減損。基金由本金支付配息之相關資料，投資人可至證券投資信託事業或總代理人之公司網站查詢。
- 基金涉及投資新興市場部份，因其波動性與風險程度可能較高，且其政治與經濟情勢穩定度可能低於已開發國家，也可能使資產價值受不同程度之影響。又投資新興市場可能比投資已開發國家有較大的價格波動及流動性較低的風險，投資人應慎選投資標的。
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